이그전 (이은택의 그림 전략)

. [이그전] 탑다운 반도체: 전고점 회복 가능성에 대한 사례 스터디 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) 메모리 실적에 대해선 ① 성장은 둔화되지만, ② 이익률 유지되며, ③ 완만한 이익 성장이 컨센서스입니다. 2) 이런…

[이그전] 예상을 넘어선 CPI와 장기금리의 암울한 예언 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) CPI 발표에서 근원 물가까지 상승한 것에 시장은 우려했습니다. 2) 문제는 내년 2분기엔 ‘2% 물가’로 돌아갈 것이란 믿음과 긴축은

[이그전] 미국 중간선거 해의 10월에 나타나는 주가 패턴 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) 중간선거와 주가는 높은 상관성을 보입니다 (승률 100%). 특히 지금과 유사한 상황에선 10월 수익률도 좋았다는 특성이…

[이그전] 미국 10년물 5%, 버블 붕괴의 신호인가? 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) 최근 10년물 금리 상승은 유가 때문입니다. 그렇게 보면 WTI 100달러 하회 시점이 중요합니다. 2) 미국 10년물 5%는 증시를…

[이그전] 10년물 5.2%, 어쩌면 뒤바뀔 수 있다는 시장의 기대 안녕하세요. KB증권 자산배분 이은택입니다. 1) 금리가 급등했지만, 시장이 희망의 끈을 놓지 못하는 합리적인 이유들이 있습니다. 2) 가장 큰 이유는 ‘추세적 인플레’의…